Semicondutores

A intenção do governo dos Estados Unidos passa por incentivar os fabricantes de chips a produzir em território norte-americano e a reforçar a importância do país na inteligência artificial (IA).

Analistas da Jefferies Equity Research estão a prever um aumento entre os 40% e os 50% para os chips de memória, no terceiro trimestre, uma subida entre 30% e 40% no quarto trimestre, e um incremento entre 40% e 45% em 2027. Dados da Computerbase apontam para um aumento médio de 345% nas memórias RAM em setembro, face ao período homólogo, enquanto as HDD sobem 129% e as SSD sofrem subida de 126%.

A Broadcom iria garantir parte da tranche sénior, que poderia totalizar entre 60 mil milhões de dólares e 70 mil milhões de dólares (51,3 mil milhões de euros e 59,8 mil milhões de euros). A que se juntaria uma tranche adicional de dívida subordinada de aproximadamente 30 mil milhões de dólares (25,6 mil milhões de euros). Isso elevaria o financiamento total até aos 100 mil milhões de dólares (85,5 mil milhões de euros).

As novas medidas, justificadas por essas compras ao exterior alegadamente representarem uma ameaça para a segurança nacional dos Estados Unidos, visam o polissilício, uma matéria-prima essencial para fabricar painéis solares e também utilizado na produção de semicondutores.

Os gastos com infraestruturas de IA entraram numa nova fase, com a procura a superar a de semicondutores, memória e capacidade energética, apesar dos lucros recorde em todo o ecossistema tecnológico.

De acordo com a Reuters tanto a AMD como a Intel estão a negociar contratos de dois anos ou mais anos para alguns clientes chineses, com estes contratos a definirem por regra volumes de compra e não preços.

"Estou muito bullish [termo para expressar um sentimento de valorização nas bolsas] nos mercados nos próximos 12 meses. Penso que a revolução tecnológica vai gerar melhores margens para mais empresas. As nossas margens [BlackRock] aumentaram 260 pontos base nos últimos 12 meses. Muito disso é o uso de mais tecnologia", disse Larry Fink à CNBC.

A subida no preços dos chips anunciada pela TSMC visa compensar o aumento nos custos dos materiais, equipamentos de fabrico, e construção de fábricas no estrangeiro.

Na sexta-feira o setor dos semicondutores acumulava uma perda superior a 20% face ao pico atingido a 2 de junho. No último mês cotadas como a Micron e a Intel caíram 29,9% e 32,5%.

Pelo meio Michael Burry comparou o hype atual relativamente à inteligência artificial (IA) à bolha das dotcom, ocorrida em 2000, e disse que "muito dinheiro está a ser investido em busca de pouco lucro comprovado".

Numa carta aberta dirigida a clientes e parceiros a partir da sede da empresa, em San José, Califórnia, a Super Micro confirmou na quarta-feira que as autoridades taiwanesas interrogaram quatro dos seus funcionários na ilha no âmbito da investigação.

A empresa apresentou um novo processador para portáteis com o sistema operativo Windows, concebido para quebrar o domínio da Intel nesta área e modernizar os dispositivos para a era da IA.

"Levará muito tempo até que possamos satisfazer a procura dos clientes", disse o CEO da TSMC, C.C. Wei, que lidera a empresa que domina a produção mundial de chips.

A McKinsey calcula que as vendas passem de 670,5 mil milhões de euros para 1,3 biliões de euros entre 2024 e 2030. Este crescimento é justificado pela consultora pelo surgimento de "novos modelos de computação, arquiteturas específicas para cada domínio, conjuntos de chips avançados e outras tecnologias" de próxima geração.

Apesar do otimismo, os mercados permanecem vulneráveis a mudanças rápidas nas expectativas sobre juros, inflação ou tensões geopolíticas.

A vista começa esta quarta-feira, mas a agenda económica não é tudo: o presidente norte-americano precisa da ajuda do seu homólogo Xi Jinping para fechar a aventura militar no Médio Oriente antes que o caos tome conta de tudo.

O maior veículo de investimento em semicondutores com apoio estatal da China está em negociações para liderar o financiamento da primeira ronda de investimentos da DeepSeek, que pode levar a avaliação do grupo para os 45 mil milhões de dólares.

O valor superou as previsões dos analistas e marca o nono trimestre consecutivo de crescimento dos lucros, estabelecendo um novo recorde para a tecnológica taiwanesa neste período.

Só em março, as receitas da TSMC totalizaram 415.191 milhões de dólares taiwaneses (11.178 milhões de euros), um novo recorde mensal que corresponde também a um crescimento de 45,2% face ao mesmo mês do ano anterior, indicou hoje a empresa em comunicado.

No último ano, a Micron Technology apresentou o maior retorno do investimento em ações entre as principais empresas de semicondutores, com uma valorização de 360%, muito à frente da Nvidia.