Sabadell

Entre as condições mínimas alteradas, o BBVA define como limite para o sucesso desta OPA a aquisição de 50,01% dos direitos de voto no Sabadell, em vez de 50,01% do capital.

Reino Unido e Comissão Europeia já deram luz verde ao BBVA para fechar negócio, mas falta o próprio Sabadell e duas entidades espanholas darem o seu parecer ao negócio para que o mesmo fique concluído.

Os responsáveis ​​pela Direção da Concorrência da Comissão Europeia decidiram não examinar esta operação no contexto do novo quadro de investimento estrangeiro.

Os analistas da DBRS consideram que as recentes cheias em Valência podem levar os bancos espanhóis a terem de constituir provisões mais elevadas para fazer face a perdas de crédito, podendo haver alguma deterioração da qualidade dos ativos.

O Sabadell está a tentar evitar uma aquisição hostil de cerca de 12 mil milhões de euros pelo rival BBVA.

BBVA mostra-se forte perante o Banco Sabadell, que está a tentar adquirir e lançou, inclusivamente, uma OPA hostil na primeira metade do ano.

O Sabadell prevê aumentar o pagamento de dividendos aos acionistas de 2,4 para 2,9 mil milhões de euros, através da distribuição de 60% dos seus lucros.

As ações do Banco Sabadell valorizaram 5% desde a OPA feita em maio por parte do BBVA, o que faz com que a entidade liderada por Josep Oliu seja a quinta empresa de todo o Ibex 35 que regista uma maior melhoria na sua recomendação no mês de julho, atrás da Enagás, Redeia, IAG e Merlin Properties.

A reunião do BBVA que acontece esta sexta-feira deve propor um aumento de capital até aos 20% com 1,126 mil milhões de ações a 0,49 euros cada.

Em Portugal, tem passado despercebida a OPA apresentada pelo BBVA ao Sabadell, que pode dar origem a um gigante bancário que seria o segundo maior banco de Espanha em ativos.

As novas ações serão emitidas com um valor nominal de 0,49 euros por ação e destinar-se-ão “exclusivamente” aos acionistas do Sabadell que participem na oferta pública de aquisição.

A Fitch diz que a oferta pública de aquisição do Sabadell lançada pelo Banco Bilbao Vizcaya Argentaria no início de maio, não tem implicações materiais imediatas no rating devido à incerteza quanto à sua aceitação pelos acionistas da Sabadell.

BBVA apresenta pedido ao regulador espanhol para autorização de sua oferta pública de aquisição de Sabadell

"Do nosso ponto de vista, a potencial fusão de ambas as instituições teria mais prós do que contras", observa María Jesús Parra, vice-presidente de European Financial Institution Ratings da Morningstar DBRS. "No entanto, a oferta ainda está numa fase muito precoce para prever um resultado definitivo".

O México está a ponderar adotar algumas medidas para tapar o "buraco" nas finanças públicas, nomeadamente aumentar os impostos que cobra à banca num país em que o sector é dominado por instituições financeiras estrangeiras.

O mexicano terá sido um dos que encorajou Carlos Torres a lançar uma OPA hostil caso fosse impossível chegar a um acordo com o conselho de administração de Sabadell, segundo o "Ok Diário". Entretanto os analistas do "Bolsamania" acham que o BBVA tem um "ás na manga" e o "El Economista" destaca que a OPA deixa o Sabadell condicionado por mais de seis meses.

A OPA hostil não está a ser bem recebida em Espanha, nem pela administração do Banco Sabadell, que não quer, de maneira nenhuma, que o banco se funda com o BBVA, nem pelo Governo espanhol (que não tem de autorizar a OPA, mas tem poder para vetar a fusão). Importa, por isso, saber o que está em jogo.

A confirmação das notações de crédito de Sabadell reflete a melhoria significativa da rentabilidade do banco ao longo dos anos anteriores, como resultado tanto do ambiente de taxas de juro mais elevadas como do plano de reestruturação.

Por outro lado, "teremos de ver se os reguladores aceitam esta operação", para já não falar que o BBVA também tem de chegar a uma aceitação de 50,01% por parte dos acionistas. Portanto, o negócio ainda não está garantido, sublinha a XTB.

Ministério da Economia espanhol alerta que a união de ambos os bancos significaria um aumento do nível de concentração “que poderia ter um impacto negativo no emprego e na prestação de serviços financeiros”