A DBRS Ratings GmbH (Morningstar DBRS) confirmou a notação de emitente de longo prazo do Banco Europeu de Investimento (BEI) em AAA – Highest credit quality – e a notação de emitente de curto prazo em R-1 (high). As tendências em ambas as classificações são “Estáveis”.
A Morningstar DBRS avalia o BEI com base nas avaliações de apoio e intrínsecas (rating de Support e o de Intrinsic Assessments). Enquanto banco da União Europeia, o BEI trabalha em estreita colaboração com as instituições da UE para implementar as políticas da UE e para melhor representar os interesses dos Estados-Membros da UE.
Enquanto banco climático da UE, também apoia os objetivos da UE em termos de ação climática e sustentabilidade ambiental e continua a integrar o risco climático como uma componente essencial dos seus quadros institucionais, estratégicos e de gestão de riscos.
O BEI levanta financiamento nos mercados de capitais para apoiar projetos, através de empréstimos e garantias que contribuem para o crescimento, o emprego, a digitalização, a transição climática e a segurança energética da UE.
As tendências estáveis nas notações de crédito reflectem a resiliência do BEI ao risco, graças aos seus sólidos fundamentos financeiros, como observado nos últimos anos, apesar dos múltiplos obstáculos geopolíticos, económicos e financeiros.
O papel principal do BEI para os Estados-Membros da UE foi novamente enfatizado em 2020. O Grupo BEI foi um pilar da resposta da UE à Covid-19, através do Fundo Europeu de Garantia (FEG) de 24,4 mil milhões.
O BEI desempenha agora um papel fundamental na implementação do InvestEU (PRR) que visa impulsionar o investimento sustentável, a inovação e o emprego, com cerca de 9,3 mil milhões de euros de volumes de financiamento esperados anualmente a nível do Grupo entre 2024 e 2026.
Além disso, face à crise energética, o BEI está a contribuir para uma iniciativa fundamental de soberania da UE, REPowerEU+, acrescentando 45 mil milhões de euros de volumes de financiamento a nível do Grupo, entre 2023 e 2027, para reduzir a dependência da UE dos combustíveis fósseis russos.
Apesar das crises consecutivas desde 2020, a qualidade dos ativos da carteira de risco do BEI permanece muito forte, graças às políticas conservadoras de gestão de risco do BEI, realça a DBRS.
Embora o contexto atual de taxas de juro elevadas (embora decrescentes) possa colocar alguma pressão sobre a qualidade de crédito de alguns dos seus ativos, a DBRS considera que a sua carteira é suportada por fortes melhorias do risco de crédito.
Além disso, a posição de capital muito forte do BEI, bem como a sua sólida liquidez, uma gestão da dívida forte e inovadora e práticas robustas de gestão de riscos deverão ajudar a mitigar as consequências de um cenário económico e financeiro adverso no desempenho financeiro global do banco, defende a agência.
Dado que a exposição ao crédito à Ucrânia continua a crescer, com o apoio concedido pela Comissão Europeia, as exposições por risco próprio permanecem muito limitadas, uma vez que o BEI beneficia de vários mecanismos de garantia da UE.
Além disso, a DBRS continua a esperar que os Estados-Membros da UE forneçam apoio oportuno ao BEI, se necessário. As notações do BEI são ainda apoiadas pelas medidas políticas do Banco Central Europeu (BCE), sendo o BEI elegível para as operações de refinanciamento e programas de compra de ativos do BCE.
