Commerzbank

Na primeira metade do ano, as receitas totais do banco alemão cresceram 7% e alcançaram 6,5 mil milhões de euros. A instituição reconhece também conversações formais com o Unicredit.

A Alemanha está a preparar requisitos essenciais para possíveis negociações com o UniCredit SpA sobre a aquisição do Commerzbank AG, avança a Bloomberg que cita fontes familiarizadas com o assunto. Isto demonstra como o foco de Berlim está a mudar de impedir a proposta de aquisição para a moldar. Ainda não foi agendada nenhuma conversa sobre o assunto entre as partes, mas espera-se que sejam iniciadas em algum momento.

A rejeição foi formalizada numa declaração fundamentada de 137 páginas, elaborada após análise do documento da OPA apresentado pela UniCredit a 5 de Maio. Os órgãos de governo do banco concluíram que a oferta "não reflete o valor fundamental do Commerzbank" e que é "vaga e envolve riscos consideráveis". 

O Commerzbank, alvo de uma oferta pública de aquisição do italiano UniCredit, registou um lucro recorde de 913 milhões de euros no primeiro trimestre, mais 9,4% do que em 2025, e vai cortar mais 3.000 empregos até 2030.

O presidente executivo do Unicredit, Andrea Orcel, admitiu que poderia melhorar as condições caso a procura por parte dos investidores seja forte.

A oferta deverá decorrer entre o início de junho e o início de julho, após uma assembleia-geral extraordinária do UniCredit para autorizar o aumento de capital necessário. O closing está previsto para a primeira metade de 2027, dependendo das aprovações regulatórias.

O UniCredit intensificou a sua estratégia de consolidação no setor bancário europeu ao lançar, no início desta semana, uma oferta pública de aquisição (OPA) voluntária sobre o Commerzbank, o segundo maior banco da Alemanha.

No terceiro trimestre os lucros do banco alemão baixaram 7,9% para 591 milhões de euros, abaixo dos 626 milhões previstos. 

O UniCredit, que obteve a aprovação do Banco Central Europeu no início deste ano para uma participação de 29,9%, informou na segunda-feira que não pretendia procurar representação no conselho "neste momento".

Sandra Antunes Boumah, chief representantive do Commerzbank em Marrocos, alerta que o comércio dentro de África é, na realidade, menos de 20%. "É preciso compreender que em África a maioria das empresas é, na verdade, mais pequena do que aquilo que estamos habituados a ver na flora global", refere.

Segundo a Reuters, as autoridades anti-trust da Alemanha aprovaram nesta segunda-feira os planos do UniCredit para deter pouco menos de 30% do Commerzbank, removendo mais um obstáculo à ambição do banco italiano de assumir o controlo do seu concorrente alemão.

O regulador deve ter até um mês para decidir se este negócio coloca algum tipo de problema no setor.

"Pretendemos aumentar as nossas distribuições de resultados para nove mil milhões de euros aos acionistas em 2024, dependendo das aprovações. Como prova adicional da nossa generosa política de distribuição, estamos a aumentar o dividendo em dinheiro para 50% do lucro líquido a partir de 2025", disse Andrea Orcel.

O banco liderado por Andrea Orcel garante que a posição que tem atualmente no alemão Commerzbank é “apenas um investimento” e que não tem impacto na oferta pública de aquisição que lançou ao riva lBanco BPM.

Em cima da mesa está uma oferta pública de aquisição (OPA) do UniCredit de 10 mil milhões de euros (6,657 euros por ação) para adquirir o BPM.

A proposta avalia o Banco BPM em 10 mil milhões de euros, implicando um preço de 6,657 euros por ação e um prémio de cerca de 0,5% sobre o valor dos títulos do banco na sexta-feira.

Andrea Orcel é o homem que pode provocar uma das fusões mais importantes da Europa.

A análise preliminar da Fitch sugere que uma aquisição poderá ser positiva em termos de crédito para o UniCredit, resultando em marcas mais fortes e líderes em economias-chave e numa sensibilidade materialmente reduzida ao soberano e à economia italiana.

Conselho do Commerzbank já pediu ao Governo alemão para fazer uma análise interna à possível aquisição, o que poderá demorar seis meses até à apresentação de resultados.

O indicador do Instituto Ifo retrata a confiança na maior economia da zona euro, cujos números referentes a setembro vão ser divulgados de manhã. O negócio entre o UniCredit e o Commerzbank marcou a sessão de segunda-feira e gerou quedas no sector.