“A REN Finance B.V. realizou hoje (7 de outubro) no mercado com sucesso o tap no montante de 200 milhões, da sua emissão de obrigações séniores de 300 milhões, a 1o anos, com vencimento em 12 de fevereiro de 2025, elevando o montante total da emissão para 500 milhões. A transacção fechou com um pricing equivalente à taxa de ‘Mid Swaps’ acrescido de um spread de 135 bp (pontos base)”, refere o Haitong Bank.
A notícia foi avançada pela Bloomberg, que refere que a a Rede Eléctrica Nacional, liderada por Rodrigo Costa, reabriu uma linha já existente, no valor de 300 milhões de euros, elevando-a para 500 milhões de euros.
O Haitong Bank atuou como Joint Bookrunner nesta transacção. Para além do banco liderado por José Maria Ricciardi, o BNP Paribas, o CaixaBI, e o Royal Bank of Scotland foram também responsáveis pela operação.
Em Maio do ano passado, quando lançou esta linha de obrigações a 10 anos, a REN pagou um “spread” de 182 pontos base, acima do actual.
A dívida da empresa liderada por Rodrigo Costa é uma das elegíveis para o programa de compra de títulos do Banco Central Europeu.
Noutra área do Haitong, na área de research, os analistas já tinham dito que «com os múltiplos mais baixos e o maior ‘dividend yield’ entre as ‘utilities’ reguladas europeias, a operadora portuguesa REN “parece subavaliada, de todos os pontos de vista.”
As acções da REN fecharam hoje nos 2,491 euros, menos 0,99% do que ontem.
