O Novobanco informou o mercado sobre o upgrade do LT Issuer Rating de B (high) para BB (low) pela DBRS Morningstar. A melhoria do rating reflete o progresso do Novobanco na implementação do seu plano de reestruturação, incluindo a melhoria da rentabilidade do banco, do capital e da qualidade dos seus ativos.
A DBRS Ratings GmbH (DBRS Morningstar) melhorou as notações de rating do Novobanco, incluindo as notações do emitente de Longo Prazo para BB (baixo) de B (alto). O rating de Emitente de Curto Prazo foi confirmado em R-4, lê-se na nota da agência de rating.
A tendência de todas as notações permanece em Stable. A Avaliação Intrínseca (IA) do banco também foi melhorada para BB (low), enquanto a Avaliação de Apoio foi mantida em SA3.
O rating dos Depósitos a Longo Prazo do Banco foi melhorado para BB de BB (low), o que é um nível acima do rating IA, refletindo o quadro legal em vigor em Portugal que dá preferência total aos depositantes nos processos de insolvência e resolução de bancos.
“Ao mesmo tempo, o rating de obrigações críticas a longo prazo do Novobanco foi confirmado em BB (high), o que é dois níveis acima do rating IA, em conformidade com a abordagem padrão de notching delineada na nossa metodologia bancária”, diz a DBRS. O Critical Obligations Rating reflete a expectativa da DBRS de que, no caso de uma resolução do Novobanco, certas responsabilidades (tais como serviços de pagamento e cobrança, obrigações sob um programa de títulos cobertos, etc) têm uma maior probabilidade de evitar ser alvo de um bail-in (resgate através de acionistas e obrigacionistas) e são susceptíveis de ser incluídas numa entidade em funcionamento.
Na ação de rating hoje anunciada, a DBRS Morningstar também considerou que a tendência Estável reflete a opinião de que “os riscos estão globalmente equilibrados. As melhorias alcançadas até à data colocam o Banco numa posição mais forte para fazer face a um ambiente operacional mais exigente devido à subida das taxas de juro e ao abrandamento económico”.
Em 2022, o Banco concluiu o seu programa de reestruturação iniciado em 2017, ao longo do qual o Novobanco reduziu significativamente o seu stock de ativos herdados (legacy). Embora melhorando, no entanto, a métrica da qualidade dos ativos, o Novobanco continua a comparar desfavoravelmente com a média da UE, ressalva a agência.
O resultado líquido atribuível mais do que duplicou em comparação com 2021, principalmente devido a receitas mais elevadas, a provisões e imparidades mais baixas, bem como a ganhos pontuais resultantes da venda de alguns ativos imobiliários.
O Banco também assistiu a um aumento dos seus rácios de capital regulamentar, apoiado pela geração de capital orgânico, e registou uma redução dos RWA (ativos ponderados pelo risco), denominador do rácio de capital.
“A AI do Banco está posicionada abaixo do intervalo de avaliação intrínseca (IAR). Isto refletir em parte a incorporação de alguns itens pontuais, incluindo ganhos da venda de ativos e algumas reversões de imparidades nas demonstrações financeiras do banco que são incorporadas nos resultados do scorecard. No entanto, as classificações também têm em conta itens pontuais dentro do scorecard”, lê-se na análise.
“As notações de rating levam em consideração o ambiente económico mais desafiante para o banco”, diz a DBRS.
