Após o anúncio da Moody’s da revisão em alta a seis bancos portugueses, o Banco Montepio destacou o facto da agência de rating tê-lo feito pela terceira vez consecutiva.
Note-se que, no que diz respeito ao Banco Montepio, a subida do rating dos depósitos passou para o nível de investimento e a notação da dívida sénior não garantida melhorou para Ba2.
A subida dos ratings de depósitos de longo prazo do Banco Montepio de Ba2 para Baa3 e dos ratings da dívida sénior não garantida de B1 para Ba2 reflecte a subida do Baseline Credit Assessment (BCA) e do BCA Ajustado do banco de b1 para ba2. Ratings que descrevem a probabilidade de um banco entrar em incumprimento em qualquer dos seus instrumentos classificados, na ausência de apoio externo.
Mas também reflectem a análise Advanced LGF – loss-given-failure (LGF) – da Moody’s, que atribui uma subida de dois níveis aos depósitos e nenhuma subida à dívida sénior não garantida em relação ao BCA Ajustado do banco.
A Moody’s atribui uma baixa probabilidade de apoio governamental aos depósitos e à dívida sénior não garantida do Banco Montepio, o que não resulta numa subida adicional destes ratings.
A subida do BCA do Banco Montepio para ba2 reflecte o reforço do perfil de crédito do banco, resultante da contínua redução de risco do seu balanço, diz a agência.
Apesar da redução do stock de NPAs (non performing assets), principalmente através de alienações, curas e recuperações, o banco ainda regista um rácio de NPAs de 8,0% no final de junho de 2023, em comparação com 12,2% um ano antes.
A rentabilidade do Banco Montepio também melhorou significativamente, com o rácio do resultado líquido ajustado pela Moody’s em relação aos activos tangíveis a subir para 0,7% no final de junho de 2023, em comparação com -0,2% um ano antes. A Moody’s espera que a rentabilidade do banco permaneça estável durante o período de perspectiva.
Segundo a agência de notação financeira, esta ação está suportada na melhoria do desempenho e dos indicadores financeiros do Banco Montepio, nomeadamente no que diz respeito à contínua redução do risco do Balanço, aos níveis de capital mais elevados e ao reforço da rendibilidade impulsionada pelo aumento das taxas de juro.
A agência deu também uma nota positiva ao modelo de Governo do Banco Montepio, cuja classificação melhorada para G-3 reflete o sucesso alcançado com a implementação do plano de ajustamento, bem como da melhoria da estratégia e das práticas de gestão do risco adotadas. Esta ação surge também na sequência da recente revisão do rating de Portugal em resultado da evolução favorável da situação económica do país.
A Moody’s subiu ainda em dois níveis, o rating das Obrigações Cobertas do Banco Montepio para Aaa, o nível máximo da categoria de investimento (investment grade).
Esta ação decorre da subida da avaliação do risco de contraparte (Long-term Counterparty Risk Assessment) do Banco Montepio de Ba1(cr) para Baa2(cr), conforme informação divulgada hoje pela agência de notação financeira.
(atualizada)
