A escalada dos preços ditou uma inversão no ciclo da política monetária. Os bancos centrais, nomeadamente o Banco Central Europeu (BCE), estão a subir as taxas de juro, ainda sem um pico à vista. Mas não é por isso que os bancos nacionais estão a começar a aumentar a remuneração dos depósitos, num período marcado por um excesso de liquidez no sistema. De acordo com a análise do Jornal Económico aos depósitos a prazo a um ano num universo de 16 bancos, a taxa pode ir de zero até aos 1,5%, na melhor das hipóteses. Um retorno que é mais do que “anulado” pela inflação elevada.
No leque da oferta analisada, focada em depósitos a prazo a um ano com um investimento mínimo de até 5.000 euros, a Taxa Anual Nominal Bruta (TANB) mais elevada (1,5%) é dada pelo Banco Invest. Trata-se de um retorno que o banco está a disponibilizar num depósito a um ano, exclusivamente para novos montantes e com um investimento mínimo de 2.000 euros.
Mais nenhuma instituição financeira se aproxima do patamar dos 1%. No pódio das melhores remunerações a 12 meses surgem de seguida o BCP e o EuroBic, com uma taxa de 0,250%. Enquanto no segundo caso é necessário um montante mínimo de 2.500 euros, para o Depósito Net Millennium Flexível, oferecido pelo banco liderado por Miguel Maya, são 250 euros. É, no entanto, exclusivo para site e aplicação.
No BiG, o juro desce para 0,150% no seu depósito a prazo a um ano, mas não tanto como nos outros bancos. O DP novobanco online 360 dias, do Novobanco, “dá” 0,070% de retorno, enquanto no Montepio a taxa média para o prazo total do depósito é de 0,040%.
A restante oferta varia depois entre os 0,010%, no caso do Santander Portugal, e os 0,015% na Caixa Geral de Depósitos – o Depósito Caixa 1 Ano está disponível para clientes com cartão de crédito ou Conta Caixa (exceto Conta Caixa S) – no Banco CTT e no ActivoBank. Neste último, não há um montante mínimo para contratar o depósito a prazo a um ano. Já no BPI e no Bankinter, o retorno é zero.
Inflação “anula” retorno dos depósitos
São os bancos mais pequenos que acabam, de forma geral, por pagar mais nos depósitos a prazo a um ano, numa tentativa de atrair mais clientes. Mas, mesmo assim, as taxas praticadas não podem ser, de todo, consideradas como atrativas para as muitas poupanças que as famílias têm junto das instituições financeiras. Os últimos dados do Banco de Portugal apontavam para um total de 181,4 mil milhões de euros em depósitos bancários.
A culpa é da inflação, ou seja, da subida dos preços de vários produtos e serviços. Com os preços da energia a dispararem, todos os outros bens estão a ficar cada vez mais caros, fazendo com que o valor do dinheiro vá encolhendo. Ou seja, um euro é um euro, mas o que se pode comprar com esse euro é que é, hoje, muito menos.
Assim, uma taxa de juro bruta de 1,5%, a mais elevada que se pode encontrar para uma aplicação a um ano, tem de ser vista à luz de uma taxa de inflação que, segundo a proposta de Orçamento do Estado para 2023, deverá fixar-se em 7,4%, este ano, mantendo-se elevada em 2023: 4%. Em termos reais, o retorno que é possível obter com as poupanças em depósitos acaba por ser negativo.
Grandes bancos concentram depósitos
É nas instituições financeiras de maior dimensão que está a maioria dos depósitos das famílias portuguesas. E mesmo com os juros a subir, essa remuneração não deve aumentar, pelo menos por enquanto, já que há muita liquidez no sistema. Isto retira pressão à banca para reter depósitos. Em agosto, os bancos pagaram, em média, 0,07% nas novas aplicações em depósitos a prazo a um ano.
As instituições financeiras estão também a aguardar para perceber até onde o BCE irá subir as taxas de juro, numa tentativa de travar a escalada da inflação que deverá continuar elevada no próximo ano. “As taxas de juro não estão positivas, estão a zero. O rácio de transformação do banco está abaixo de 80%. O que vamos fazer quando as taxas subirem? Vamos ver. Não vamos publicitar a nossa estratégia comercial”, disse Miguel Maya, CEO do BCP, na apresentação das contas para o primeiro semestre.
“O tema da remuneração de depósitos é, essencialmente, um tema de estratégia comercial. Há algo inevitável: custo de financiamento da banca já está a subir fruto da subida dos spreads nos mercados internacionais. Nos depósitos, vai depender da estratégia comercial e do nível a que se fixarem as taxas de juro, a 0%, a 1% ou a 3%. O mercado irá funcionar”, disse, por outro lado, o Santander Portugal.
Já o presidente executivo da CGD, Paulo Macedo, disse ser expectável que os depósitos venham a ser remunerados, refletindo a subida das taxas de juro do BCE, mas tendo em conta os custos.
